2月限は暴落狙いでスタート

トレード履歴

こんにちは、佐伯です。

結局26,000円近辺をうろうろしていますね。

ただ、相場はよほどのことがない限り、一直線に落ちていくことはありません。

2,000円程度暴落→停滞→さらに暴落というパターンは結構多いです。

ということで、2月限は暴落されれば爆益のポジションからスタートしました。

【2月限FSP現在ポジション】

C29000(@45) -10

C28500(@68) -1

P23000 (@66) -5

P22000 (@31) -15

FSPの過去のポジション移動

C30500(@58) -5

C30500(@58→2) +5 決済損益+280,000

【2月限1セット目現在ポジション】

C27250(@725) -1

P27250 (@785) +1

C25750(@625) +1

1セット目の過去ポジション移動

C27250(@720→420) -1

C26500(@795) +1 決済損益:▲300,000円

C26500(@795→290) -1

C25750(@625) +1決済損益:▲500,000円

1セット目合計決済損益:▲800,000円

合成損益

上昇時最小利益(SQ25750以上):+161万円

下落時最大利益(SQ23,000):+436万円

(単位:万円、右端が合成損益)

ポイントが3つあります。

まず、1セット目は先々週の下落により2回下への回転をかけることができました。これにより1セット目単体で見ても上昇時の損益はプラスに転じています

2つ目がより重要です。

いつもの基本セットと比べてプット売りがありません。

これの意味するところは、1セット目は「利益無限大」だということです。暴落すればするほどプット買い玉の利益が伸びていきます。

この結果、FSPと合わせた損益は、エクセル表でもわかるように、実に22,000-28,500円の6,500円幅におさまれば利益確定となっています。

FSP単体では、売り玉のある23,000円を突き抜けられたところから損失が発生するのですが、基本セットのプット買い玉が凄まじく伸びているので、この時点で最大利益が400万円を超えており、1,000円突き抜けられて22,000円まできてもマイナスが生じません。

そして3つ目に、今回の必要証拠金がたった130万円程度だということです。

  1. 想定投資元本:5,000,000円
  2. 残高増減:+265,000円
  3. 必要証拠金:▲1,286,000円

先物オプション余力(1+2+3)=+3,979,000円

言い換えれば、現時点での計算で、想定投資元本が100万円(500万-400万)程度でこのポジションが組めているということになります。

なぜこのようなことが起きるのかですが、それは2つ目のポイントと関連していて、「単純にリスクが少ないから」が答えです。

証拠金=リスクなので考えてみれば当たり前ですね。

相場環境としては、過去数ヶ月の停滞相場と比べて、明らかにボラティリティが増してきている気がするので、このように「基本セットにプット売りを入れない」ことにより、暴落時に大きな利益が狙えるポジションをとることができます。

現時点では、ここから4,000円以上の大暴落が来ない限り、単月利益150万円超えはほぼ確実となりました。そして再度下落してくれれば爆益狙えます

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