上昇に伴うポジション移動

トレード履歴

こんにちは、佐伯です。

さらに上昇してきて30,000円台は目前となりました。

週足で見ても凄まじい勢いなのがわかります。

これに対処すべくポジションを微修正しました。

【6月限FSP寄付き前ポジション】

C30500(@78) -8

P28000(@84) -3

P25500(@31) -15

【6月限1セット目寄付き前ポジション】

C28500(@640) -1

P28500 (@700) +1

C28500(@640) +1

P28500(@135) -1

最大利益(SQ28000-30500) +101万円

(単位:万円、右端が合成損益)

FSPポジション移動

C30500(@78→190) +3 決済損益▲400,000円

P25500(@31→12) +15 決済損益+285,000円

P27500(@41) -15

P28000(@62) -3

【6月限FSP現在ポジション】

C30500(@78) -5

P28000(@73) -6

P27500(@41) -15

【6月限1セット目現在ポジション】

C28500(@640) -1

P28500 (@700) +1

C28500(@640) +1

P28500(@135) -1

最大利益(SQ28000-30500) +105万円

(単位:万円、右端が合成損益)

ポイントです。

コールの売り玉C30500が8枚と多いので、それを3枚切って5枚にしています。その損失補填のために、プット売り玉の回転をかけ、さらにP28000に3枚追加しました。

結果、損益は微増となっています。

4月限の急落時に似た対応で、リスクとなる玉の枚数を減らして、その分反対側の回転をかけるパターンですね。

ただ、これは非常に躊躇しました。

ここまでの上昇は、2021年9月の菅首相退陣後の爆上げで31,000円に迫る勢いだったのと似ています。当時はそこまで至らず高値から一気に10%(3,000円超)の下落となりました。

今回は30,000円近辺の攻防ですが、ここから3,000円下落されると爆損となります。当然対処はしていくのですが、1年半前の嫌な記憶が蘇りますね。

それでは上昇に対してはどうかですが、C30500を5枚にしたことにより、ほぼチキンレース体制となりました。エクセル展開表の通り31000円まで放置した場合、損失は▲145万円となり、1ヶ月分の収益未満です。

もう少し丁寧に説明すると、以前も使ったウィークリーオプションと比較します。6月限のC30500のプレミアムは@170円ですが、その2週間前にSQが来る23/05/4WのC30500は@58円です。つまり、2週間このあたりで停滞してくれれば、プレミアムはガツンと減るので、そのあたりで低コストで処理をしていくことも可能になります。

まあ、グダグダ書きましたが、あと2週間はなんとか停滞して欲しいと願うだけです。

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