こんにちは、佐伯です。
ブログの読者から、「 アドバンストレード」は難しすぎてわからん、ベーシックトレードの記事も継続してくれないかとの依頼がありました。
元々はアドバンストレード戦略をメインにしてしかも複数の口座でやっているので、ベーシックトレードの実例はなかなかお見せすることができないのですが、本日は8月4日に、８月のSQを待たずにアドバンストレードへの移行のために決済をしたポジションが「仮にそのまま8月13日のSQまで持ち続けていたらどうなったか？」をシミュレーションします。
オプション未経験者は、全員この初級から入るので損益のイメージがつきやすいと思います。
初級トレードの概要と8月実績を改めてまとめます。
【当初ポジション】
8月限C：28,750円 @87円 -1
8月限P：26,125円 @99円 -1
(註：C コール、P プット、+1 買いが1枚、-1 売りが1枚）
【8月3日にコールを決済買いからの新規売り】
決済買い
8月限C：28,750円 @87円→22円x1 決済買い
+65,000円
新規売り
8月限C：28,250円 @91円 -1
【8月3日時点ポジション】
8月限C：28,250円 @91円 -1
8月限P：26,125円 @99円 -1
【8月4日に全て決済】
8月限C：28,250円 @91円→46円x1 決済買い
+45,000円
8月限P：26,125円 @99円→37円x1 決済買い
+62,000円
合計実際損益：+172,000円
8月のSQ日は8月13日までなので、当初はポジションをそこまで保有するつもりでいましたが、ベーシックトレードのポジションは全て決済してアドバンストレードに移行したものです。
シミュレーションとして、「仮にベーシックトレードポジションを8月13日まで保有し続けていれば、いくらの損益で終わったか？」を考えてみます。
8月のSQ値（特別清算指数）は、28,093円でした。
8月限のポジションは、8月13日に全て強制的にこの値で決済されます。そこまで保有した場合の決済損益です。
8月限で実際に決済したポジションの意味は、「日経平均がSQ値に26,125~28,250円のレンジに入ればプレミアムが丸々入る」というものです。そして見事にこのレンジに入りました。
【想定決済損益】
8月限C：28,250円 @91円→0円x1 決済
+91,000円
8月限P：26,125円 @99円→0円x1 決済
+99,000円
合計190,000円
実際に8月3日に＋65,000円の決済利益があるので、このポジションを保有していた場合の最終決済損益は以下となります。
合計想定損益255,000円
必要証拠金100万円に対する利回りは25.5%。
このように、単純なベーシックトレードであっても月利10%は現実的に狙えることがお分かりになるかと思います。
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