2月限は+100万円(月利33%)で着地

トレード履歴

こんにちは、佐伯です。

本来は週末に記事を挙げるのですが、今週前半に2月限をSQ前にCLOSEしたのでタイムリーに投稿いたします。

先週末に日経平均は26,000円近辺まで暴落しており、リスクとなるプットを1枚切って更なる暴落に備えたのですが、今週に入りなんと3連騰で27,500円近辺まで上昇と完全に思惑とずれてしまいました。

そんな中、先月発見した「SQ前のスクエアポジション」により、2月限はもうCLOSE、そして利益は過去最高の+100万円となりました。

本日はこちらの動きを解説していきます。

【2月限1セット目寄り付き前ポジション】

C28500(@780) -1

P28500(@905) +1

C27500(@675) +1

P26000(@275) +2

P26000(@273) -5

上昇時最小利益 (SQ28000以上):+35万円

最大利益(SQ26000):+185万円

【2月限2セット目寄り付き前ポジション】

C29500(@435) -1

P29500(@920) +1

C28000(@610) +1

P26500(@165) +2

P26500(@160) -4

上昇時最小利益 (SQ28000以上):▲12万円

最大利益(SQ26500):+138万円

2セット合計損益

上昇時最小利益 (SQ28000以上):+23万円

最大利益(SQ26000-26500):+273万円

(単位:万円、右端が合成損益)

予想と正反対の上昇により、現在の相場である27,500円でSQを迎えた場合の利益は+78万円となっています。

もちろんここから反落すれば200万円超えも狙えますし、逆にあと500円上昇して28,000円になれば利益は+23万円となります。

ここで考えたことは前々回の記事のタイトルにあるように「オプションは損か利益かでなく、利益をどれだけ取りたいか?」です。

相場はコントロールできないし、大体は思惑と逆に動きます。

今週の急騰によりプットの26500、26000円のプレミアムが急減している一方、原資産に近い27500-28000辺りはプレミアムの減少が比較的少ないことをみて、スクエアに持っていった時のシミュレーションとしたところ、+100万円近辺でCLOSEできることがわかりました。

相場はコントロールできないが、利益はコントロールできる。

そして、その利益は過去最高の+100万円(月利33%)であることにより、2月限は来週のSQ前にCLOSEすることにしました。

動きは単純です。

1セット目:

P26000(@273→45) +5:決済損益+1,114,000円

P26000(@275→44) -2:決済損益▲462,000円

1セット目決済損益累計:+13,000円

P27500(@350) -1

2セット目:

P26500(@160→92) +4:決済損益+340,000円

P26500(@165→91) -2:決済損益▲148,000円

2セット目決済損益累計:▲643,000円

P28000(@675) -1

【2月限1セット目最終ポジション】

C28500(@780) -1

P28500(@905) +1

C27500(@675) +1

P27500(@350) -1

最終損益:+56万円

【2月限2セット目最終ポジション】

C29500(@435) -1

P29500(@920) +1

C28000(@610) +1

P28000(@675) -4

最終損益:+44万円

2セット合計損益

最終損益:+100万円

(単位:万円、右端が合成損益)

ここでのポイントは、相場が思惑と全く逆行しても利益を出せたということです。

もし、そのまま続落して「飛ばし」という手法を使えば利益は+300万円程度の試算でしたが、それは現時点ではこなかっただけです。

また、もしかしたら明日から急落してSQ前にその利益が取れたかもしれません。

未来は誰にもわからないですが、急落がきた場合は、すでにポジションをとっている3月限、そして今週中に新規組成する4月限で狙えば良いだけですね。

今月はかなりの荒れ相場でしたが、しっかりと利益を出せたので、3月限以降も今回で色々発見したことを入れてさらに利益を出しやすい体制にしていく予定です。

それでは引き続きよろしくお願いいたします。

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